Coup de théâtre ! Alors qu'on pensait la vente de SFR acquise à Numericable, le groupe Bouygues a finalement décidé de surenchérir. Le géant du BTP a déposé, jeudi en fin d'après-midi, après la clôture de la bourse, une nouvelle offre auprès de Vivendi.

Selon un communiqué diffusé par le groupe, confirmant des informations du Monde, Bouygues a amélioré la composante en cash de son offre, la portant à 13,15 milliards d'euros.

Cette offre est « supérieure de 1,4 milliard d'euros dans sa composante en numéraire à l'option concurrente actuellement en cours de négociation chez Vivendi », indique le groupe. Jusque-là, Numericable offrait 11,75 milliards d'euros en numéraire, soit 450 millions de plus que Bouygues dans son offre précédente.

Le géant du BTP et des télécommunications propose également à Vivendi de conserver 21,5% du capital du nouvel ensemble, dont l'introduction « est envisagée dès la réalisation de la fusion, offrant ainsi à Vivendi un accès immédiat à la liquidité pour le solde résiduel de sa participation », précise le groupe.

Alors qu'il a déjà obtenu le soutien d'Arnaud Montebourg, le ministre du redressement productif, et celui de l'Elysée, où Emmanuel Macron, le secrétaire général-adjoint, appuierait en privé sa candidature, Martin Bouygues a également rallié la Caisse des dépôts et consignations (CDC) à son offre.

D'autres « actionnaires industriels et financiers de long terme » participent à l'opération, confirme le groupe familial. « La Caisse des dépôts et consignations, la famille Pinault et JC Decaux holding saisissent l'opportunité de cette nouvelle offre pour rentrer ou se renforcer au capital du nouvel ensemble », indique Bouygues dans son communiqué.

Selon nos informations, la CDC devrait prendre une participation de moins de 5 % dans le nouvel ensemble constitué par Bouygues Telecom-SFR, si le bétonneur devait l'emporter.

François Pinault, un proche de Martin Bouygues, était déjà venu à sa rescousse pour contrer la tentative de prise de contrôle du groupe de BTP par Vincent Bolloré, fin 1997. Et la famille Decaux est l'un des actionnaires de Bouygues Telecom.

« Dans le cadre de cette nouvelle offre, la participation de Bouygues dans le nouvel ensemble serait de 67% du capital contre 52% dans l'offre précédente, confirmant ainsi la volonté du groupe de jouer un rôle central dans le secteur des télécoms en France », termine le communiqué de Bouygues.

Vendredi 14 mars, le conseil de surveillance de Vivendi avait décidé à l'unanimité moins une voix d'entrer en « négociations exclusives » avec Numericable pour une durée de trois semaines. Selon différents observateurs, l'essentiel était acquis et la clôture de la transaction n'était plus qu'une question de jours.